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〔自由時報記者洪友芳/新竹報導〕受到大客戶爾必達重整與減產拖累,記憶體封測廠力成(6239)、華東 (8110)避免營運再受衝擊,致力分散風險,各降低爾必達及標準型記憶體營收比重,皆提高有利營運的行動記憶體封測量。 爾必達重整,力成去年第4季提列爾必達應收帳款達18.9億元,影響去年每股盈餘減少2.08元,華東今年第2季財報也提列爾必達應收帳款及投資損失,更造成上半年由盈轉虧,近期爾必達宣佈將減產,恐衝擊力成第3季營運顯著下滑。 爾必達重整跟PC應用的標準型DRAM需求減少相關,法人指出,因平板電腦、智慧型手機熱賣,衝擊PC銷售量減少,搭載的標準型DRAM需求跟著減少,過去力成相當高的營運比重集中在爾必達及標準型DRAM上,爾必達事件爆發後,力成也被迫加速調整營運方向。 力成第2季標準型DRAM已由先前的70%營收比降到50%,預計第3季將持續降為40%多,爾必達佔營收比重也將降到40%,計畫將持續降到25-35%之間;力成今年資本支出上看70億元,將側重增加行動記憶體、高階邏輯IC封測等產能,目前行動記憶體已佔力成DRAM營收比達30%。根據DRAMeXchange調查顯示,全球智慧型手機、平板電腦盛行,今年第2季行動記憶體需求持續成長,整體營收較第1季成長約12.4%,其中韓國三星佔全球近60%市佔率,穩居龍頭地位,SK海力士以市佔率17.9%居第2,日本爾必達第3大,市佔率為13.9%,美光科技以6.7%位居第4。 華東第2季來自標準型DRAM營收比重已降到30%以下,利基型記憶體與行動記憶體則已佔60%,因應客戶需求,華東預計將資本支出由10億元倍增到20億元,以擴充利基型記憶體及行動記憶體為主。 新聞來源: YAHOO新聞 |
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〔自由時報記者羅倩宜/台北報導〕上週6個交易日台股漲7%,不少落後個股都有補漲表現。不過美銀美林指出,2月及3月將有許多公司公佈營收,加上總體面的不確定,台股未來波動很大,投資人宜等待拉回再加碼。 農曆年後台股由科技族群領軍,傳產和金融輪動支撐大盤連續6天收紅。只有鋼鐵、石化、水泥等表現較差。美銀美林分析指出,台股大漲主要是去年外資大舉賣超後近期回補所致。上週代表私募基金的QFII大買科技股和金融股,出脫電信類股。 美林認為,半導體上游即將出現景氣翻轉,無晶圓廠的庫存水位也比較低,建議投資人在半導體族群進行區間操作。美林指出,科技硬體部分,Ultrabook題材將有利背光模組廠、電池等個股;不過Ultrabook對電壓需求低,CPU插座、連接器及散熱模組廠可能受衝擊。 運輸族群之中,航空類股評等遭降,主要是選舉已結束,失去了大選期間放送的兩岸題材作為支撐力,而且航空類股獲利目標可能無法達成,股價估值明顯過高。陸客來台擴大為11個城市,並未拉抬股價,華航(2610)、長榮航(2618)上週六僅小漲或持平。金融股則持續受到3D1S呆帳的牽制,今年獲利的變數很大。 美銀美林指出,經過一個星期的上漲行情,台股仍受歐債及經濟大環境的不確定性所影響,未來波動幅度大,建議投資人戒急用忍,等到大盤回檔,出現第二季或下半年的題材時,再進場加碼。美銀美林點名看好10檔個股,包括日月光(2311)、景碩(3189)、新普(6121)、瑞儀(6176)、華碩(2357)、緯創(3231)、遠百(2903)、台泥(1101)、兆豐金(2886)及中信金(2891)。 新聞來源: YAHOO新聞 |
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